
Vodní nádrž Kadaň byla vybudována na řece Ohři v letech 1966-1972. Její hráz se nachází přímo pod objektem františkánského kláštera v Kadani (viz samostatné heslo), který stojí nad levým břehem. Po hrázi přechází řeku červená turistická značka z Kadaně do místní části Pokutice a dále na vrch Úhošť. Od turistického rozcestí u hráze stoupá žlutá značka k rozhledně na Svatém vrchu (viz samostatné heslo). Po hrázi a poté po pravém břehu proti toku vede cyklotrasa z Kadaně až do Klášterce nad Ohří.
Zajištění průtoku pod hrází je důležité pro jez u Želiny, odkud se čerpá voda pro elektrárnu Tušimice. Doplňujícími funkcemi jsou výroba elektřiny v malé vodní elektrárně a rekreační využití. Nádrž vybudoval podnik Vodní stavby jako náhradní zdroj vody po snížení objemu blízkých Nechranic o dva miliony metrů krychlových vody kvůli uzavření tzv. Čachovického laloku zasypaného výsypkou sousedního hnědouhelného dolu. Malá vodní elektrárna se nachází v objektu na pravé straně hráze. Využívá Kaplanovu přímoproudou turbínu s hltností 31 m³/s a maximálním výkonem 2,34 MW. Použitý generátor však výkon snižuje na 2 MW..