
Dnešní Krušnohorské divadlo stojí na rohu ulic Lázeňská a U Císařských lázní, severovýchodně od zdejšího zámku. Od železniční stanice a autobusového nádraží je vzdáleno necelý kilometr jižně, nejbližší zastávka MHD Divadlo. V okolí je řada možností občerstvení.
Roku 1918 vyhořelo do základů, město se i přes nelehkou poválečnou situaci rozhodlo je nahradit novou velkolepou budovou, která by kromě divadelního sálu zahrnula i kino a restaurační zařízení. Návrh vypracoval drážďanský architekt Rudolf Bitzan, stavba proběhla v letech 1919–1924. Svojí velikostí předstihla všechny divadelní budovy v Čechách mimo Prahu, řada pramenů uvádí jako nepotvrzenou možnost úvahy o umístění parlamentu českých Němců. Po roce 1945 zde byl zřízen stálý divadelní soubor, který působil do počátku 90. let. V 90. letech budova prošla rekonstrukcí a nyní nese název Krušnohorské divadlo..