
Hráz vodní nádrže Znojmo byla vybudována na řece Dyji těsně nad jejím soutokem s Gránickým potokem, nad jehož protějším břehem se na ostrohu nachází znojemský hrad. Protože nádrž slouží i jako případná zásobárna pitné vody, je její hladina chráněna ochranným pásmem, břehy, které leží na území Národního parku Podyjí, jsou však přístupné. Po pravém břehu vede žlutě značená stezka ze Znojma až k Trauznickému údolí v délce 4 km, dřívější levobřežní trasa byla zatopena.
Celá zátopa vodního díla se nachází v národním parku Podyjí a břehy jsou porostlé zachovalými lesními porosty. Protože přehradní nádrž slouží také jako zdroj pitné vody, jsou zde zakázány veškeré vodní sporty. Ve zdejší vodní elektrárně jsou nainstalovány dvě Kaplanovy turbíny s výkonem 1 350 kW..