
Dvoupatrová bloková třítraktová budova s hlavním průčelím obráceným do náměstí. Fasáda průčelí je převážně pozdně barokní s náznaky klasicismu. Od přízemí jsou patra oddělena bohatě profilovanou kordónovou římsou. Okna především v patrech zdobí okrasné špalety a šambrány. Osou stavby prochází klenutý průjezd do nádvoří. V nádvorní části zdobí hlavní palácové křídlo tři podlaží arkád. V přízemí jsou to tři zazděné arkády (jedna z nich tvoří průjezd do nádvoří se starším renesančním portálem), další dvě patra tvoří čtveřice oblouků (prostřední patro má arkády prosklené). Nádvoří ze zadní strany dotváří patrový dvoukřídlý nižší objekt opatřený v přízemí zazděnými arkádami a v patře otevřenou arkádovou chodbou.
Původně renesanční měšťanský dům s klenutými prostory vznikl v 16. století přestavbou dvou starších středověkých domů. Dnešní podobu získal palác na Dolním náměstí (dnes Masarykovo) v 18. století za maršála Dauna, majitele nedalekého hradu a panství Bítova a vítěz nad pruským králem Bedřichem II. Velikým v bitvě u Kolína v roce 1757. Přestavba byla završena úpravou hlavního průčelí v roce 1780. V létě roku 1809 se palác stal sídlem francouzského velitele obsazeného Znojma, kterým se z rozkazu císaře Napoleona Bonaparta stal maršál André Masséna. Na maršála Znojmo dodnes vzpomíná jako na nepřiměřeně krutého člověka, který celé město a okolí zatěžoval vysokými kontribucemi. Francouzská správa nad městem trvala až do zimy roku 1809.