Původně barokní mlýn je situován v údolí jihovýchodně od městyse na řece Ostružné. V roce 1902 jej zakoupilo založené družstvo rolnické elektrárny pro Čachrov a okolí s.r.o. a rozhodlo se jej přestavět na malou vodní elektrárnu.
Vodní síla mlýna 8 ks nebyla efektivně využita. Díky požáru družstvo postavilo novou budovu elektrárny a mlýn pro mletí členů družstva. Úpravami řečiště byl získán spád přes 6 m a hltnost 300l/s-1 a výkon 30 ks. Mlýn zužitkoval 11 ks a díky usnesení družstva bylo pořízeno od Františka Křižíka dynamo k výrobě stejnosměrného elektrického proudu, který poháněl motory pro mlácení, řezání řezanky, šrotovníku, cirkulárky, čerpadlo obecního vodovodu a večer poskytovalo osvětlení Čachrova. Nový prostorný mlýn sloužil nejen ke semletí obilí, ale i k jeho skladování; nemuselo se tak vozit daleko do okolí. Ve mlýně byla zařízena i elektrická strojová výroba šindele. V té době na tak malý Čachrov to byl unikát, o kterém se psalo i v novinách. I ceny proudu na období jednoho roku byly stanoveny mírně. Venkovský mlýn na malé řece je dochovaný bez větších přestaveb. Dispozice mlýna - jednopatrový, mlýnice a dům pod jednou střechou, avšak dispozičně oddělené. Doplňkový provoz - malá vodní elektrárna. V roce 1930 pohání mlýn a elektrárnu Francisova turbína. I když není památkově chráněný, je uveden v památkovém katalogu.Text: popis
28.11. 2023 - www.vodnimlyny.cz; památkový katalog NPÚ; Jaroslav Špiroch.