Nové divadlo bylo vybudováno z důvodu potřeby sálových prostor, kde by se mohl ve městě rozvíjet kulturní a společenský život. Nejprve vznikl roku 1909 plán na přestavbu tehdejšího hostince U Beránka, v jehož nádvoří byla situována tzv. městská dvorana. Bylo rozhodnuto, že přestavbou hostince má vzniknout hotel, na který bude navazovat nová divadelní budova s divadelním sálem. Architektonické soutěže, vyhlášené r. 1911 se zúčastnilo celkem 8 návrhů. Zvítězil projekt arch. Aloise Čenského (mj. autora budov Vinohradského divadla či Měšťanské besedy v Praze). Aby se získalo dostatečné místo pro novou stavbu, byl městem zakoupen i sousední hotel Letzlel. V průběhu prací na projektu bylo upuštěno od původního plánu přestavby a roku 1912 bylo rozhodnuto o výstavbě zcela nové budovy hotelu a divadla.
Zbourání starých budov a stavba nové secesní budovy proběhla v l. 1912 - 1914. Sochařskou a štukatérskou výzdobu provedl ak. sochař Josef Pekárek, malířskou výzdobu velkého sálu provedl K. L. Klusáček. Výzdoba malého sálu je dílem ak. malíře Josefa Weniga, podobu Lidové restaurace navrhl malíř a kreslíř Láďa Novák. Na nové jeviště byla zavěšena historická Alšova opona. Kavárna a restaurace byly otevřeny již 7.2.1914, mj. zde byly pořádány koncerty. Provoz divadla byl zahájen dne 26.4.1914 uvedením Jiráskovy hry Jan Žižka. Nové divadlo náchodské veřejnosti slavnostně předal starosta města, Dr. Josef Čížek. Od roku 1958 patří budova mezi chráněné kulturní památky ČR. V letech 1989 - 1994 proběhla její rekonstrukce a rozšíření objektu podle projektu architekta Martina Sedláka.Text: historie
15.1. 2014 - E.H. podle http://www.beraneknachod.cz; K. Kuča: Města a městečka v Čechách, na Moravě a ve Slezsku, Libri 2000; http://monumnet.npu.cz)